Ein konstantes Thema in meinen Bollinger Bands Materialien ist die Verwendung eines Satzes von nicht korrelierten Indikatoren zur Unterstützung bei der Interpretation von Preisaktionen und Bollinger Bands. Es gibt viele Möglichkeiten, darunter Trend-, Impuls-, Angebots - und psychologische Indikatoren auszuwählen. Die eins-von-Spalte-A, eine von-Spalte-B-Methode bietet die robusteste Ansatz, indem sie die maximale Menge an Informationen mit dem geringsten Betrag der Duplikation sammelt. Eine Vielzahl von Indikatoren wurde geschaffen, um das Verhältnis von Angebot und Nachfrage auf den Märkten zu klären. Einige sind von Preis abgeleitet, einige auf Stimmung basieren und einige auf Volumen basieren. Ich glaube, dass der wichtigste Schlüssel zum Verständnis dieser dynamischen Balance Volumen ist. Volumen und die daraus erstellten Indikatoren stellen einen nicht genutzten Datensatz dar, der dem Investor den fruchtbaren Boden für die Exploration auf dem bereits gut gedrehten Gebiet der Preisanalyse bietet. In dieser 90-minütigen Klasse I präsentiere ich die wichtigsten Volumenindikatoren und deren Nutzung. Indikatoren Berücksichtigt: 50-tägiges Volumen Gleitender Durchschnitt Normalisiertes Volumen - v Auf Balance Volumen Volumen-Preis Trend Intraday Intensität Akkumulationsverteilung Negativer Volumenindex Positiver Volumenindex Geldflussindex Volumengewichteter MACD 20-tägiger OBV-Oszillator 21-Tage Normalisierter Intraday-Intensitätsoszillator Für Nur 95 erhalten Sie: 90 Minuten Videokassette (nur VHS) Kartenbuch mit allen Diagrammen und Formeln aus der Präsentation Geschriebene Monographie auf Volumenanzeigen Plus eine Excel-Tabelle, die alle Formeln veranschaulichtAdding Technische Indikatoren b, Prozent b 58 b (Prozent b) War einer der ersten beiden Indikatoren von Bollinger Bands abgeleitet. Es verwendet eine Variation der Formel für Stochastik. B zeigt den Ort der letzten Schließung innerhalb der Bollinger-Bänder. Bei 1,0 liegt das Schließen am oberen Band, bei 0,0 ist das Schließen im unteren Band und bei 0,5 das Schließen am mittleren Band. Ein b-Wert von 1,1 bedeutet, dass Sie über dem oberen Band um 10 der Breite der Bänder sind. -0,2 bedeutet, dass Sie unter dem unteren Band um 20 der Breite der Bänder sind. Um die Analyse zu erleichtern, geben wir Ihnen die Möglichkeit, zwei Glättungen von b: b1 und b2 zu zeichnen. B1 eine dreiphasige Glättung von b und b2 eine dreistufige Glättung von b1 ist. Diese sind ähnlich den Glätten, die für die Stochastik verwendet werden, außer dass wir exponentielle Mittelwerte verwenden. B ist ein nützliches Werkzeug zur Identifizierung von Divergenzen, zur Diagnose von Ober - und Unterseiten und zur Mustererkennung. B wird auch weitgehend im Handelssystembau verwendet. Es ist perfekt für die Erkennung, wenn ein neues High oder Low ist ein neues absolutes Extrem, aber nicht ein neues Extrem relativ zu den Bollinger Bands. Bandbreite 58 Bandbreite war einer der ersten beiden Indikatoren, die von Bollinger-Bändern abgeleitet wurden. Bandbreite zeigt, wie breit die Bollinger-Bänder als Funktion des mittleren Bandes sind. Die Formel ist (upperBB - lowerBB) middleBB. Die populärste Verwendung von BandWidth ist die Squeeze identifizieren, die eine 125-Periode niedrig für die Indikator ist und ist sehr hilfreich bei der Diagnose der Beginn der Trends. Das Gegenteil von The Squeeze, The Bulge, ist nützlich bei der Diagnose des Endes der Trends. Zusätzlich zur Bandwidth-Linie zeichnen wir zwei Referenzlinien, um zu erkennen, wo die aktuelle Bandbreite im Verhältnis zur Historie steht. Die obere Zeile stellt die höchste Bandbreite in den letzten 125 Perioden dar (die Ausbuchtung bei Berührung). Die untere Zeile stellt die niedrigste Bandbreite in den letzten 125 Perioden dar (Squeeze bei Berührung). Schließlich gibt es eine Option, um eine dreistufige Glättung von BandWidth zu erstellen, um zu helfen, Wendepunkte zu identifizieren und zu klären. BBImpulse 58 BBImpulse ist abgeleitet von b. Sein Wert ist die periodische Änderung von b, also wenn b 0,45 dieser Zeitraum und 0,20 letzten Zeitraum war der aktuelle Wert von BBImpulse 0,25 ist. Wir stellen zwei Referenzniveaus auf dem Diagramm, eine Warnstufe und einen Impulspegel dar. Im Allgemeinen bewegt sich der Markt in Richtung der letzten Alarme und oder Impulse, außer bis zum Ende eines Zuges, wo man die Erschöpfungsumkehrsignale von diesem Indikator ausnutzen kann. Ian Woodward beschäftigt BBImpulse für seine Kahuna-Signale unter Verwendung von Taststufen von 0,24 und 0,40. (Siehe die Beschreibung für den Indikator Stochastischer Impuls.) Bandbreite Delta 58 Bandbreite Das Delta stellt das Momentum der Bandbreite dar und ist für die Diagnose der Peaks und Troughs in BandWidth als Marker für mögliche Trendänderungen nützlich. Dieser Indikator ist besonders nützlich, wenn man versucht, das Potential für Konsolidierungen oder Umkehrungen nach großen Bewegungen zu analysieren. Sie können BandWidth Delta als Lupe für BandWidth denken. Percent Bandwidth 58 Bandbreite (Percent BandWidth) verwendet die Formel für Stochastics, um Bandbreite als Funktion ihrer n-tägigen Rückblickperiode zu normalisieren. 125-Perioden ist die Voreinstellung, aber Sie können Ihre eigene Rückblickperiode wählen. 1,0 die höchste Bandbreite in den letzten n Perioden, während 0,0 der niedrigsten Bandbreite in den letzten n Perioden entspricht. Wenn Sie 125 als Rückblickperiode verwenden, dann 0.0 The Squeeze und 1.0 The Bulge. Die Interpretationen sind ähnlich wie BandWidth, aber einige finden die normalisierte oder geschlossene Präsentation intuitiver. Bandwidth, zusammen mit b, sind zwei primäre Bausteine für Bollinger Band-Handelssysteme. BBIndex 58 BBIndex ist ein klassischer overboughtoversold Indikator ähnlich in der Anwendung auf den Commodity Channel Index (CCI). In der Tat, es kann als eine moderne Version von CCI gesehen werden. Passen Sie den Zeitraum für den Trend, den Sie handeln, 20 ist die Standardeinstellung, und verwenden Sie Plusminus 2.0 als grundlegende overboughtoversold Referenzniveaus mit plusminus 3.0 als extreme Ebenen. BBIndex ist auch eine hervorragende Divergenz-Tool, und als solche ist hilfreich bei der Identifizierung der Anfänge und Enden der Trends. BBMomentum 58 BBMomentum misst die Kursbewegungen in Abhängigkeit von der Breite der Bollinger-Bänder. BBMomentums Wert ist die n-Periode Änderung im Preis geteilt durch das obere Band minus dem unteren Band. Ein guter Anfangswert für n ist die halbe Länge der Bollinger-Bandberechnung. Also, wenn Sie 20-Periode Bollinger Bands verwenden, versuchen Sie, 10 Perioden für BBMomentum. BBMomentum normalisiert Impuls mit der Breite der Bollinger Bands. In volatilen Zeiten braucht es eine große Preisänderung, um das gleiche BBMomentum zu schaffen, als eine viel kleinere Veränderung in ruhigen Zeiten entstehen würde. BBMomentum kann als eine Form des Volatilitäts-normalisierten Impulses betrachtet werden und kann verwendet werden, wie jeder andere Impulsindikator verwendet wird. BBTrend 58 BBTrend nutzt die Möglichkeiten, wie Bollinger Bands unterschiedlicher Längen miteinander interagieren, um zu bestimmen, ob sich der Markt tendiert oder nicht. Unter den häufig verwendeten technischen Indikatoren dienen der durchschnittliche Richtungsindex (ADX) und der Choppiness Index ähnlichen Zwecken. Sie können die beiden Zeitintervalle kurz und lang auswählen. 20 und 50 sind die Vorgaben, aber 10 und 30 oder 40 können für kürzerfristige Händler attraktiver sein. Anders als die traditionellen Trendindikatoren kombiniert BBTrend Richtungsinformationen mit Trendinformationen. Werte unter Null deuten auf negative Tendenzen hin und die Werte über Null zeigen positive Tendenzen. Je weiter das Ablesen von Null desto stärker der Trend. BBAccumulation 58 BBAccumulation kombiniert drei Volumenindikatoren, Akkumulationsverteilung (AD), Intraday Intensity (II) und On Balance Volume (OBV) in einem Bollinger Band-Framework. Zuerst werden die Indikatoren mit b normalisiert, dann werden sie kombiniert. OBV untersucht die periodische Änderung, II untersucht die Schließstelle im Periodenbereich und AD untersucht die Beziehung zwischen dem offenen und dem nahen Periodenbereich. Wenn sie normalisiert sind, sind sie vergleichbar und geben zusammen ein ausgezeichnetes Bild von den Angebotsnachfrageeigenschaften eines Wertpapiers. BBPersist 58 BBPersist ist eine einfache, elegante Zählanwendung, die Highs über dem oberen Bollinger Band zählt und unterhalb des unteren Bollinger Bandes sinkt und sie zur Erzeugung eines Indikators netzt. BBPersist zeigt das Gleichgewicht zwischen Kraft und Schwäche im Laufe der Zeit und ist sehr hilfreich bei der Diagnose, dass schwierige analytische Problem, den Weg nach oben oder unten die Bands. Im Allgemeinen sollen Volumenindikatoren die Nachfrageverhältnisse auf dem Markt klären. Zwei Modi der Analyse sind gemeinsame, Trend und Divergenz. Bei den Standardversionen ist die Trendanalyse in der Regel der erste Schritt, bei dem Warnungen generiert werden, da sich Divergenzen zwischen Preis - und Indikatorwirkung entwickeln. Volumen 58 Dies ist ein einfaches Balkendiagramm des Transaktionsvolumens, das für jede Periode aufgezeichnet ist, die in dem Diagramm oben aufgezeichnet ist. Ein gleitender Durchschnitt ist enthalten, um hohe und niedrige Volumenperioden zu identifizieren. Sie können die Anzahl der Perioden in der durchschnittlichen 50 ist die Standardeinstellung. Normalisiertes Volumen 58 Normalisiertes Volumen ist durch einen Durchschnitt geteilt. Dieses Diagramm hat zwei Hauptanwendungen, mit denen Sie beurteilen können, ob das Volumen relativ hoch oder niedrig ist und erlaubt den Vergleich der Lautstärke von der Ausgabe bis zur Ausgabe. Sie können die Anzahl der Perioden in der durchschnittlichen 50 ist die Standardeinstellung. Die horizontale Linie bei 100 ist, wo das Volumen für diese Periode gleich dem n-Periodendurchschnitt ist. Es kann hilfreich sein, das Volumen so hoch zu betrachten, wenn es über 125 und niedrig ist, wenn es unter 80 liegt. Auf Balance Volume 58 On-Balance Volume (OBV) ist eine der ältesten und bekanntesten aller Lautstärke-Indikatoren. OBV wurde von Joe Granville popularisiert und ist ein guter Trendindikator. OBV fügt Volumen zu einer laufenden Summe hinzu, wenn der Preis fortschreitet und das Volumen von der laufenden Summe subtrahiert, wenn der Preis sinkt. Es soll die Grundkräfte des Angebots und der Nachfrage modellieren, die den Markt treiben. Eine exponentielle Glättung ist verfügbar. Preis-Volumen Trend 58 Preis-Volumen Trend (PVT) ist David Marksteins Variation auf On-Balance Volume (OBV), in dem die prozentualen Änderungen von Zeitraum zu Zeitraum verwendet werden, um Volumen zu analysieren. Eine exponentielle Glättung ist verfügbar. Accumulation-Distribution 58 Accumulation-Distribution (AD) wurde von Larry Williams entwickelt, um den Kaufdruck (Akkumulation) und den Verkaufsdruck (Verteilung) zu verfolgen. AD vergleicht den Bereich zwischen dem offenen und dem nahen Bereich des Tages. Es ist ein Konzept sehr eng mit japanischen Candlestick-Charts verwandt. Eine exponentielle Glättung ist verfügbar. Intraday Intensity 58 Intraday Intensity (II) wurde von dem Ökonomen David Bostian entwickelt. Dieser Indikator verwendet die Position der Naht in Bezug auf die hohen und niedrigen zu parse Volumen. Es soll die Aktivitäten der institutionellen Händler verfolgen große Blöcke bewegen den Markt in Richtung ihres Auftragsflusses - zunehmend so in Richtung zum Ende. Eine exponentielle Glättung ist verfügbar. (In manchen Programmen ist dieser Indikator als Money Flow bekannt.) Wynia Volume Profile 58 Dieser Indikator wurde von Fred Wynia entwickelt und verwendet eine Zick-Zack-Funktion, um den Preis zu filtern und vergleicht dann die Lautstärke in Aufwärts - und Abwärtsschwingungen. Der Indikatorwert ist das Verhältnis des Volumens in den Aufwärtsschwüngen zu dem Volumen in den Abwärtsschwüngen oder umgekehrt. Dieser Indikator ist nützlich für die Erkennung von Rallyes oder Rückgängen, die keine ausreichende Unterstützung haben, um fortzufahren. Gesponserte Band 58 Sponsored Volume (SV) ist eine Version von Intraday Intensity (II) von Jim Alphier, die wahre Höhen und Tiefen anstelle von periodischen Höhen und Tiefen in ihrer Berechnung verwendet. Wenn Sie etwas handeln, das häufige und große Lücken aufweist, können Sie diese Version von II verwenden. Eine exponentielle Glättung ist verfügbar. Interday-Akkumulation 58 Interday-Akkumulation (IA) ist eine Version von Accumulation-Distribution (AD), die wahre Höhen und Tiefs anstelle von periodischen Höhen und Tiefs in ihrer Berechnung verwendet. Wenn Sie etwas handeln, das häufige andor große Lücken hat, können Sie diese Version von AD verwenden möchten. Eine exponentielle Glättung ist verfügbar. Das Umwandeln von Volumenindikatoren in Oszillatorform erhöht den Fokus auf die kurzfristige Situation und nicht auf die Trendanalyse, die bei den Standardversionen üblicher ist. Divergenzen sind hier wichtiger als auch Warnungen, die erzeugt werden, wenn das obere Bollinger Band reg markiert ist und der Indikator unter Null oder umgekehrt ist. Für viele dieser Indikatoren kann die einfache Richtlinie von bullish über Null und Bär unten unter Null ziemlich nützlich sein. Accumulation-Distribution 58 Accumulation-Distribution (AD) ist die geschlossene Form der Accumulation-Distribution (AD). AD berechnet wird, indem die n-Periodensumme von AD genommen wird und durch die n-Periodensumme des Volumens dividiert wird, ist das Ergebnis eine normalisierte AD, die nun von Ausgabe zu Ausgabe vergleichbar ist. 20 ist die Standardzeit. Intraday Intensity 58 Intraday Intensity (II) ist die geschlossene Form der Intraday Intensity (II). II berechnet wird, indem die n-Periodensumme von II genommen wird und durch die n-Periodensumme des Volumens dividiert wird, ist das Ergebnis ein normalisiertes II, das nun von Ausgabe zu Ausgabe vergleichbar ist. 21 ist die Standardzeit. (In einigen Programmen ist dieses Kennzeichen als Money Flow oder Money Flow bekannt.) Sponsored Volume 58 Sponsored Volume (SV) ist die geschlossene Form von Sponsored Volume (SV). SV wird berechnet, indem die n-Periodensumme von SV und die Division durch die n-Periodensumme des Volumens berechnet wird, wobei das Ergebnis ein normalisiertes SV ist, das nun von der Ausgabe bis zur Ausgabe vergleichbar ist. 21 ist die Standardzeit. Interday-Akkumulation 58 Interday-Akkumulation (IA) ist die geschlossene Form der Interday-Akkumulation (IA). IA berechnet wird, indem die n-Periodensumme von IA genommen wird und durch die n-Periodensumme des Volumens dividiert wird, ist das Ergebnis ein normalisiertes IA, das von der Emission bis zur Ausgabe vergleichbar ist. 20 ist die Standardzeit. Money Flow Index (MFI) 58 Der Money Flow Index (MFI) vergleicht das Volumen von Periodenperioden mit dem Periodenvolumen in Abwärtsperioden ähnlich wie der Relative Strength Index. Der typische Preis, (hohe niedrige schließen) 3, wird benutzt, um Perioden von unten zu trennen. Die Perioden werden gemittelt und ein Verhältnis von bis zu Unten genommen. Sie können die Anzahl der in der Berechnung verwendeten Perioden angeben. 14 ist die Standardzeit. Der volumengewichtete MACD 58 VWMACD wurde von Buff Domeier erstellt und verwendet dieselbe Berechnung wie MACD, jedoch werden statt des exponentiellen Mittelwerts volumengewichtete Durchschnittswerte verwendet. Die verwendeten Perioden sind 12, 26, 9 (Signal). Genauso behandeln wie Sie MACD. Volumen-Oszillator 58 Diese Anzeige berücksichtigt nur Volumen. Es ist der Unterschied zwischen einem kurzen bewegten Volumenmittel und einem längeren. Es wird verwendet, um Volumenmuster in Bezug auf Preismuster zu bestätigen. So kann zum Beispiel untersucht werden, ob genügend Volumen vorhanden ist, um eine Rallye oder einen Rückgang zu unterstützen. Sie können die Anzahl der Perioden angeben, die in den Durchschnitten 10 und 20 verwendet werden, sind die Standardwerte. Volumen-Preis-Bestätigungs-Indikator 58 VPCI ist Buff Dormeiers Bemühung, das alte technische Analyse-Konzept der Preis-Volumen-Bestätigung in einem technischen Indikator zu kodifizieren. VPCI gewann den Dow Award im Jahr 2007. Sie können das Papier mit Anwendungsbeispielen hier lesen. Tinyurl8clzjhq Es gibt vier Pricevolume Bestätigungsmöglichkeiten, die dieser Indikator umfasst: Steigender Preis und Volumen, starke Nachfrage, bullish. Falling Preis und Volumen, schwache Versorgung, bullish. Steigender Preis und sinkendes Volumen, schwache Nachfrage, bearish. Fallendem Preis und steigendem Volumen, starkem Angebot, bärisch. Directional Movement Index 58 Diese von Wells Wilder erstellten Indikatoren analysieren die Preisstruktur in die positiven und negativen Komponenten DMI und DMI-, die viele für Kauf - und Verkaufssignale verwenden. Das interessanteste Merkmal ist jedoch ein Derivat der DMI-Indizes mit dem Namen Average Directional Movement Index, ADX. ADX gibt an, ob die Daten trimmen oder nicht. Werte über 18 zeigen Trends an, während Werte unter 18 mit Märkten für Handelsbereiche verbunden sind. Die Richtung der Linie ist auch wichtig, steigt gleichmäßig steigende Trendstärke und fallend, abnehmend. Sie können die Rückblickperiode auswählen. 14- und 18-Tage-Berechnungszeiträume sind sehr häufig. Vertical Horizontalfilter 58 Tushar Chandes Trendanalyse-Tool vergleicht die zurückgelegte Strecke innerhalb eines Bereichs mit dem Bereich selbst. In einem perfekt tendenziellen Markt reiste die Strecke und die Strecke ist die gleiche. Die Formel ist die Entfernungsdistanz. Da es immer mehr Reisen zur Deckung der Reichweite, nimmt der Wert der VHF. Der Standardwert ist 14 Tage. Choppiness Index 58 Choppiness Index, entwickelt von E. W. Dreiss, nutzt Chaos-Prinzipien, um Choppiness oder Direktionalität des Marktes zu messen, unabhängig davon, ob die Preise steigen oder wenn wir in einem Konsolidierungszeitraum sind. Der Kerngedanke ist, die kombinierte Länge aller Balken in einem Bereich (die Tinte) mit dem Periodenbereich zu vergleichen. Niedrige Werte (unter 38) zeigen Trends (aufwärts oder abwärts) und hohe Werte (über 62) zeigen deutliche Konsolidierungen im Preis an. Aroon Indicator 58 Aroon wurde von Tushar Chande entwickelt und ist entworfen, um Richtung und Größe eines Trends zu identifizieren. Aroon besteht aus 3 Zeilen: Aroon Up, Zeile über 70 zeigt einen Aufwärtstrend Aroon Down, Zeile über 70 zeigt einen Abwärtstrend und Aroon Oszillator, Zeile nahe Null zeigt eine Konsolidierungsphase (kein Trend). Die Idee ist, die Anzahl der Tage seit dem Hoch des Bereichs (dies ist die obere Zeile) und die niedrige des Bereichs (dies ist die Abwärtslinie) zu zählen, ein weiteres einfaches Konzept, das überraschend tiefe Marktkenntnis produzieren kann. The Range Indicator (TRI) veröffentlichte von Jack L. Weinberg im Juni 1995 die Ausgabe von Technical Analysis of Stocks Commodities, der Range Indicator (TRI) vergleicht High minus low (der Bereich) mit close versus close (die Änderung). Suchen Sie nach Trends, um von niedrigen Niveaus des TRI zu beginnen, wenn Strecke und Änderung im Gang sind und für Tendenzen, von hohen Niveaus von TRI zu beenden, wenn Strecke und änderung außer Betrieb sind. Abweichung vom Mittelwert 58 Abweichung vom Mittelwert ist das grundlegendste Überalterungswerkzeug. Es drückt aus, wie weit die Preise vom Mittelwert abweichen, gemessen mit einem n-Periodendurchschnitt. Der Istwert ist die prozentuale Abweichung vom Mittelwert. Ein 50-Periodendurchschnitt ist der Standardwert, obwohl 10- und 20-Periodendurchschnitte üblicherweise ebenfalls verwendet werden. Commodity Channel Index 58 CCI ist ein überdurchschnittliches Tool, das die Volatilität als Maßstab und eine alte Skalierungskonvention aus dem Rohstoff-Futures-Markt-Erbe einsetzt. 20 Perioden sind die Standardwerte. Siehe BBIndex für eine moderne Version dieses Indikators. Departure Chart 58 Das Departure Chart ist eines der ältesten technischen Studien. Es misst den Unterschied zwischen zwei gleitenden Durchschnitten des Preises, eine kurze und eine lange. Seine primäre Verwendung ist als Trend Identification Tool, aber es kann auch verwendet werden, um überkaufte und überverkauft Bedingungen zu identifizieren. 10 und 20 sind die Default-Perioden. MACD 58 Gerald Appel erstellt MACD, ein Abfahrtsdiagramm mit einem zusätzlichen Mittelwert, der als Signalleitung fungiert. Die MACD-Linie selbst ist die Differenz zwischen einem kurzperiodischen und einem langperiodischen exponentiellen Durchschnitt. Die Signalleitung ist ein n-periodischer exponentieller Durchschnitt der MACD-Leitung. Die Standardzeiträume für den kurzen, langen und exponentiellen Durchschnitt sind 12, 26 bzw. 9. MACD Histogramm ist die Differenz zwischen der MACD-Linie und dem Signal und wird als Frühwarnsystem für Trendänderungen verwendet. Momentum 58 Momentum ist die Punktänderung des Preises über einen bestimmten Zeitraum und kann der elementarste Indikator in der Werkzeugkiste des Technikers sein. Futures Händler sollen MTM über Rate of Change vorziehen, die die prozentuale Veränderung darstellt, da sie ihren Gewinn und Verlust besser modelliert. Die zweite Periode ist für einen exponentiellen gleitenden Durchschnitt von MTM. 12 ist die Standardzeit für MTM und 10 ist die Standardzeit für die Glättung, obwohl Sie drei versuchen möchten. Rate of Change 58 Rate of Change ist der prozentuale Unterschied des Preises über einen bestimmten Zeitraum. Aktienhändler sollen ROC über Momentum bevorzugen, da sie direkt von Ausgabe zu Ausgabe und von Zeit zu Zeit vergleichbar sind. 12 ist die Standardzeit für ROC. Chande Momentum Oszillator 58 CMO ist Tushar Chandes Versuch, reine Impuls zu erfassen. Die Idee besteht darin, über einen gegebenen Zeitraum den Auf - und Ab-Impuls separat aufzuaddieren und mit einem normalisierten Verhältnis zu vergleichen. Sie können festlegen, dass die Rückmeldungsperiode 14 die Standardeinstellung ist. Relative Momentum Index 58 Dies ist Roger Altmans Schwung Variation auf Welles Wilders Relative Strength Index, RSI. Statt akkumulieren - Preisänderungen, RMI sammelt - Veränderungen im Impuls. Über 70 wird als überkauft betrachtet und unter 30 ist überverkauft. Der erste Parameter ist die Tage für die Berechnung des Impulses, der Standardwert ist 4. Der zweite Parameter ist der Zeitrahmen, der Standardwert ist 14. (HINWEIS: RMI RSI, wenn Zeitrahmen gleich ist und RMI-Impuls auf 1 gesetzt ist.) Relative Strength Index 58 Welles Wilders Relative Strength Index, RSI, ist ein klassisches technisches Analyse-Tool, das die Stärke auf Tage bis zur Schwäche an den Tage vergleicht. Die festen Werte von 70 (überkauft) und 30 (überverkauft) werden am häufigsten als Signalpegel verwendet. Allerdings können in einer bullishen Umgebung 80 und 40 besser geeignet sein und 60 und 20 werden oft in Bärenmärkten eingesetzt. Viele Analysten nutzen die Schwankungen der RSI durch verschiedene Ebenen, um Stier und Bär Märkte zu definieren. Normalisierter RSI 58 Siehe RSI. Plotten 50-Tage, 2,1 Standardabweichung Bollinger-Banden auf RSI ermöglicht es dem Analytiker, auf feste Werte und Fokus auf Indikator-Aktion verzichten. Das obere Band dient der gleichen Rolle wie RSI 70 (overbought) und das untere Band dient der gleichen Rolle wie RSI 30 (überverkauft). Hier gehen wir einen Schritt weiter und erstellen Sie eine normalisierte RSI durch Plotten b von RSI mit 50-Tage-Bollinger-Bands. Die Formel ist: Normalisierter RSI (RSI - LowerBB (RSI)) (obererBB (RSI) - lowerBB (RSI)) So jetzt 0.0 dient als überverkauft und 1.0 dient als überkauft. Stochastische RSI 58 Stochastische RSI ist das Ergebnis einer Heirat von zwei Indikatoren, Stochastik und der Relative Strength Index. Interpretation ist einfacher und klarer als für RSI allein. Die allgemeinen Regeln sind die gleichen wie für RSI, Stochastics oder alle anderen überkauften überverkauften Index. Divergenzanalyse ist Besonderheit nützlich. Mathematisch stochastische RSI ist ein n-Perioden-Stochastik eines m-Periode RSI. Die Vorgaben für n und m sind in der Regel 14. Bitte beachten Sie für unsere Version dieses Ansatzes den normierten RSI, bei dem RSI mit Bollinger Bändern normalisiert wird. Stochastischer RSI wurde von Tushar Chande geschrieben. Qstick 58 Qstick ist ein gleitender Durchschnitt der Körper der japanischen Leuchter, die Beziehung zwischen dem offenen und dem nahen. Qstick ist negativ, wenn die Schließungen kleiner waren als die Öffnungen im Durchschnitt und positiv, wenn die Schließungen größer waren als die Öffnungen einen Durchschnitt. Es ist also ein Blick auf den internen Trend der Preisstruktur. 5-10 Tage Perioden sind am häufigsten. Qstick steht in engem Zusammenhang mit der Akkumulationsverteilung. Ultimate Oszillator 58 Dies ist Larry Williams gewichteter Impulsoszillator. Der Ultimate Oscillator ist eine Kombination aus drei verschiedenen Einzeloszillatoren unterschiedlicher Zeitrahmen. Dies ist in der Regel die glatteste unserer Impulswerkzeuge. Sie können die Zeitrahmen für die drei zugrunde liegenden Oszillatoren 5, 10 und 20 als Standardwerte angeben. Vergleichende relative Stärke 58 Relative Stärke vergleicht zwei Preisreihen über Zeit, indem sie ein Verhältnis von einem zum anderen nimmt. Eine RS-Linie wird am häufigsten verwendet, um die Performance einer Aktie mit dem Markt oder seiner Industriegruppe zu vergleichen. Eine steigende RS-Linie zeigt die Leistungsfähigkeit an, während eine fallende RS-Leitung eine Unterleistung anzeigt. Beispielsweise zeigt IBM SPY die Performance von IBM gegenüber dem SP 500 Index ETF. Stochastik K D 58 Dies ist George Lanes Stochastics, ein Indikator für die Position des aktuellen Preises relativ zur Preisspanne der vergangenen n-Perioden. Berechnung: k (letzter Preis - niedrigste (niedrigste, n) (höchste (hohe, n) - niedrigste (niedrige, n)) 100 d n-Periode sma von k Der erste Eingang setzt die Rückkopplungsperiode für niedrigstes niedrigstes und höchstes Hoch, der zweite Eingang stellt die Länge des Mittelwerts ein Die schnelle Stochastik stellt k und einen Durchschnitt von k dar. Die langsame stochastische Darstellung senkt die Rohberechnung und fügt eine zweite Glättung hinzu Die Signalleitung OverboughtOversold: Über 80 bedeutet, dass der aktuelle Preis in der Nähe der Spitze seines n-Tage-High-Low-Bereichs liegt und unter 20 bedeutet, dass er in der Nähe des unteren Bereichs liegt. Werte über 80 werden als überkauft betrachtet und Werte unter 20 als überverkauft. Divergenz: Bullish Reversal - Preis sinkt nach unten, Stochastisch ist Talsohle und wird aufgedreht Bärische Umkehrung - Preis steigt, Stochastik steigt und sinkt Impulse 58 Stochastic Impulse ist eine BBands exklusive Anzeige. Es ist eine Variation auf BBImpulse, die die Änderungen in Stochastics anstatt die Änderungen in b darstellt. Eine andere Möglichkeit ist, dass BBImpulse die Impulsstärke in Bezug auf die Bollinger Bands misst und Stochastische Impulse die Impulsstärke in Bezug auf die Reichweite misst. (Siehe BBImpulse.) Williams R 58 Dies ist eine Variation auf Stochastik, die einige bevorzugen. R zeigt, wo Sie sich im Bereich der letzten n-Tage ohne Glättung befinden. Beachten Sie, dass die Skala von der für Stochastik umgekehrt ist. Ein 10- oder 20-Tage-Zeitraum ist ein guter Ausgangspunkt für Aktien. Durchschnittliche True Range 58 Die True Range eines Problems für einen bestimmten Zeitraum ist die hohe minus der niedrigen plus jede Lücke im Preis, die zwischen den Sitzungen gebildet. Es ist die Strecke, wie es gehabt worden sein könnte, das Handel 24 Stunden lang fortsetzte. Durchschnittlicher True Range ist ein n-Perioden-Durchschnitt von True Range. Dies ist eine grundlegende Volatilität Werkzeug, das oft in Handelssysteme, Position Sizing und die Einstellung von Stopps wie Kronleucherstopps verwendet wird. Der verstorbene Jim Alphier verstarb unerwartet im Jahr 1990. Er war ein Portfoliomanager, Markthistoriker und ein Meistertechniker, der das meiste Wissen mit ihm zum Grab nahm. Glücklicherweise war alles nicht verloren und ich konnte drei von Jims Indikatoren von Fred Wynia: Erwartungen, Psychologie und Überzeugung lernen. Wir fühlen, dass diese drei zu seinen wichtigsten Beiträgen gehören, und wir sind zuversichtlich, dass diese Versionen einigermaßen wahr sind für seine Vorstellungen. (Siehe Sponsored Volume in der Band-Indikatoren für eine seltene Alphier Beitrag zur Volumenanalyse.) Alphier Psychology 58 Dies ist eine kurzfristige Komponente der Erwartungen Kurve, die empfindlicher als Erwartungen ist. Es ist kürzerfristig im Ausblick und kann allein genutzt werden oder dazu beitragen, Veränderungen in der Erwartungs-Kurve vorwegzunehmen. Alphier-Erwartung 58 Die Erwartungs-Kurve ist eine Angebotsbedarfsberechnung nach der Akkumulationsverteilung oder Intraday-Intensität. Es ist mit Jims einzigartigen Flair ausgeführt und es ist nicht wirklich etwas anderes in der technischen Analyse ganz wie es. Verwenden Sie es wie jedes andere Angebot-Nachfrage-Tool - Volumen ist kein Faktor - oder folgen Sie den Regeln, die wir in der Tabelle implementiert haben. Erwartungsdiagrammregeln: 1. 40 und 160 begrenzen die überverkauften und überkauften Zonen. 2. Warnsignale Rote Minuszeichen (-) sind Verkaufsalarme Grüne Minuszeichen (-) sind Warnmeldungen Warnungen sind Vorläufer für Signale. Sie können als Signale für aggressive Investoren dienen. Rote Pluszeichen () sind regelmäßige Verkaufssignale Grüne Pluszeichen () sind regelmäßige Kauf-Signale Rote Asterie () sind Hauptverschiebung Verkaufssignale Grüne Asterie () sind Hauptverschiebung Kauf-Signale Rote Hashtags () sind Umkehrung Verkaufssignale Grüne Hashtags () sind Umkehrung Signale kaufen Nach einem Major-Shift-Signal wird das erste gegenüberliegende Regelsignal ignoriert. Rote Punkte sind 200 Verkaufsregeln (2. aufeinanderfolgende Erwartung über 200) Grüne Punkte sind 0 Buy Rules (2. aufeinanderfolgende Erwartung kleiner als 0) Alphier Conviction 58 Dies ist ein klassischer Divergenzindikator, der nur als Jim verfügbar ist Arbeitet durch Bereitstellen eines Vergleichs der Zählungen von plus und minus Tagen gegenüber den tatsächlichen erzielten Gewinnen. Die klassische Divergenzanalyse ist hier am besten. Download für FREEClassic Charts Wenn Sie im Chart-Bereich gelangen, können Sie die Classic-, Advanced - oder NextGen-Charts auswählen. Wenn Sie ein Abonnent sind, wird Ihr Browser den gleichen Charttyp öffnen, den Sie zuletzt verwendet haben. Klassische Diagramme öffnen sich mit der Standardansicht, es sei denn, Sie haben eine Standardansicht (siehe unten) definiert und zugeordnet. Um einen Aktien Chart anzuzeigen, geben Sie den Ticker ein und klicken Sie auf die Schaltfläche GO. Sie können den Namen des Unternehmens eingeben, wenn Sie nicht wissen, das Tickersymbol und eine Pop-up-Liste erscheint, so können Sie Ihre Auswahl treffen. Wenn Sie mögen, um gelegentliche Diagramme von unserer Datenbank zu sehen, klicken Sie das geordnete Diagrammkasten (). Klassische Diagrammeinstellungen Wenn Sie den Cursor über eine Preisübersicht laufen lassen, wird das Datum des ausgewählten Balkens zusammen mit der offenen, der hohen, der niedrigen, der letzten Änderung und der prozentualen Änderung sowie der Lautstärke und der prozentualen Lautstärke angezeigt. Um Ihr Diagramm anzupassen, um den Zeitraum der Daten, des Diagrammtyps, der Diagrammzeitlänge, der Diagrammgröße, des Diagrammmaßstabs und der Skalierungstypen oder der Methodensignale zu ändern oder die Diagrammeinstellungen zu speichern, klicken Sie auf Diagramm. Zeitraum. Sie können zwischen täglichen, wöchentlichen und monatlichen Zeiträumen wählen. Der Standardzeitraum ist Daily. Diagrammtyp. Es gibt sechs Chart-Typen zur Auswahl: Bollinger Bar, Candlestick, Line, traditionelle Bar, Interday Bar und Intraday Bar. Eine Beschreibung der verschiedenen Diagrammtypen finden Sie, indem Sie neben Diagrammtyp Länge klicken. Länge bezieht sich auf den Zeitraum, den das Diagramm abdeckt. Für Tageskarten können Daten für ein, drei, viereinhalb, sechs und neun Monate, ein Jahr, eineinhalb Jahre und drei Jahre angezeigt werden. Für wöchentliche Diagramme stehen Daten für sechs Monate, ein Jahr, zwei Jahre, drei Jahre, vier Jahre, sieben Jahre und max - die gesamte vorhandene Geschichte zur Verfügung. Für monatliche Charts stehen Daten für zwei, drei, fünf oder sieben Jahre und max zur Verfügung - die gesamte vorhandene Historie. Diagrammgröße. Es gibt drei verschiedene Diagrammgrößen - klein, mittel und groß -, die angezeigt werden können. Dies ist hilfreich, wenn Sie weitere Details sehen oder die Diagramme auf einem kleineren Bildschirm sehen möchten, damit Sie nicht horizontal scrollen müssen, um das gesamte Diagramm zu sehen. Diese Option ändert die vertikale Skala zwischen linear und logarithmisch. Die horizontale Achse, Zeit, ist immer auf einer linearen Skala aufgetragen. Eine logarithmische Skala empfiehlt sich beim Plotten von Lagerbeständen unter Verwendung eines Preises, bei dem eine lineare Skala empfohlen wird, wenn Aktien mit Prozent belegt werden. Um zwischen Preis zu wechseln. Oder Dollar. Und Prozent. Klicken Sie auf die Wahl youd wie die Standardeinstellung ist Dollar. Methodensignale. Signale für die vier von John Bollinger entwickelten Trading-Methoden können auf dem Chart angezeigt werden, indem Sie auf Ausblenden klicken, indem Sie auf Ausblenden klicken. Wenn Sie auf das Symbol klicken, werden die Signale angezeigt: grüne Pfeile nach oben sind Kaufsignale, rote Pfeile nach unten sind Verkaufssignale und die Zahlen eins bis vier entsprechen der Handelsmethode. Sie können auch in den Listenbereich gehen, um die Bestände anzuzeigen, die die technischen Kriterien für jede Methode an diesem Tag erfüllen. Speichern von Diagrammen. Um die Diagrammeinstellung zu speichern, verwenden Sie die Funktion "Einstellungen speichern" auf der rechten Seite des Diagramms. Das Speichern Ihrer Diagrammeinstellungen und das Zuweisen einer Standard-Diagrammansicht ist eine große Zeitersparnis. Klicken Sie auf die Schaltfläche für Details zum Speichern, Ändern und Löschen der Standardeinstellung. Klassische Diagramme ermöglichen das Speichern mehrerer Diagrammeinstellungen. Indikatoren auf dem Preisplan Bollinger Bands Reg Bollinger Bands sind adaptive Trading Bands, die die Frage ldquoAre Preise hoch oder niedrigrdquo auf einer relativen Basis zu beantworten. Der adaptive Mechanismus ist die Volatilität. Das mittlere Band ist ein einfacher gleitender Durchschnitt mit einer Standardperiode von 20. Die oberen und unteren Bänder sind über und unter dem mittleren Band um ein Vielfaches der Standardabweichung verteilt, wobei der Standardmultiplikator zwei ist. MiddleBB Average(close, 20) UpperBB MiddleBB 2.0 times StandardDeviation(close, 20) LowerBB MiddleBB minus 2.0 times StandardDeviation(close, 20) If you change the calculation period and wish to have the bands contain a consistent amount of data consider using the following multipliers: 10 periods, 1.9 50 periods, 2.1. There are many uses for Bollinger Bands, amongst the most popular are pattern recognition and discrete buy and sell setups in combination with other indicators. See the book ldquoBollinger on Bollinger Bandsrdquo for a full explanation. (click here .) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Bollinger Envelopes are a variation on Bollinger Bands that focus on the extremes of price action. While Bollinger Bands are centered on a moving average, usually of closing prices, Bollinger Envelopes are anchored by the highs and the lows. The upper Bollinger Envelope is constructed from a moving average of the highs and the standard deviation of the highs the lower Bollinger Envelope is constructed from a moving average of the lows and the standard deviation of the lows. The formulas are: UpperBE Average(high, 20) 1.5 times StandardDeviation(high, 20) LowerBE Average(low, 20) minus 1.5 times StandardDeviation(low, 20) Since there is no middle band in the calculation, we imply one by taking the mean of the upper and lower envelopes. MiddleBE (UpperBE LowerBE) divide 2 Bollinger Envelopes are particularly useful where the trading session is not well defined, in periods of extreme market action and are used in the Ice Breaker trading system. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Simple Moving Average The simple moving average is perhaps the most elemental technical analysis tool. It is the sum of the data for a given number of data points divided by the number of the data points. In statistics it is known as the arithmetic mean. The word ldquomovingrdquo means that as each new data point becomes available the calculation window advances creating a new average. Simple Moving Average sum(close, n) divide n Often used to generate buy and sell signals when it is crossed, it is perhaps better used as a measure of trend direction when the period (n) is set to describe the intermediate-term trend. For the stock market using daily data, we find 20 periods to be a good starting default value for n. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Exponential Moving Average The simple moving average can be problematic due to its sensitivity to old data points leaving the calculation window. This is especially true for short-term averages. For example, when using a 10-period average if there was a large change in the data ten periods ago, the value of the average will change the next period even if price remains unchanged. A popular smoothing technique that avoids this problem is the exponential average. The calculation uses a portion of todays data and a portion of yesterdays average to arrive at todays average. This has the effect of increasing sensitivity to the most recent data and reducing sensitivity to older data. The weight to use is found via the formula exp 2 divide (n 1), where n is the number of periods in a comparable simple moving average. For 10 periods 2 divide (10 1) 0.18. Exponential Moving Average exp times close (1 minus exp) times prior average copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. John Bollingers Price Magnettrade Early market technicians often constructed artificial or synthetic prices as trading tools. There were three main approaches: synthetics designed to reflect where the security ldquoshould have beenrdquo trading, where it would trade in the future, or as indications of support and resistance. One example of synthetic prices that is still in use are the ldquofloor traders numbersrdquo: Mid Point (High Low Close) divide 3 (the typical price) Upper Pivot 2 times Mid Point minus Low Lower Pivot 2 times Mid Point minus High See Marc Fisher on ACD and Pivots in his book ldquoLogical Traderrdquo for more on current usage. There are lots of other examples in the history of technical analysis. ldquoIn doing some work on zero-lag moving averages I was reminded of the calculations for synthetic prices. I saw similar ideas reflected in Jim Alphiers work, so I thought Id give the idea a spin. I didnt want a simple bracket, Bollinger Bands already served well in that role. What I wanted was a sense of the most probable direction of prices. After a lot of staring at the ceiling, Price Magnets were born. The idea is simple and robust the calculated prices act as magnets, pulling prices higher or lower. You can think of them as a natural bias or tendency based on recent market action. The point plotted above or below todays bar is a forecast for tomorrows direction. The threshold eliminates the Price Magnets plotted close to the current periods close. Set this to 0.0 to see all of the Price Magnets or to a larger value to see fewer Price Magnets 2 or 4 are good choices for many stocks. Enjoy. rdquo JB copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. HIPs and LOPs are HIgh Points and LOw Points. HIPs and LOPs are often called pivots, but as we use that term already well stick with HIPs and LOPs. A HIP is a bar with a high that is higher than the bar before it or the bar after it. On the charts, a HIP is represented by a ldquoHrdquo above the day it occurred. A LOP is a bar with a low that is lower than the bar before it or the bar after it. On the charts, a LOP is represented by a ldquoLrdquo below the day it occurred. HIPs and LOPs are one of the oldest and most basic technical tools. Careful study of these crucial markers will reward you with a better understanding of the basic structure of price and market dynamics. Origin: The origin of the concept is most likely Henry Wheeler Chases ringed highs and lows from the 1930s. In that era traders recorded prices on columnar pads for analysis and circled a high that was higher than the high above it or below it, or a low that was lower than the low above it or below it. What it does: In an upswing HIPs and LOPs will occur in an orderly progression higher and vice versa. In a consolidation they will form no discernible pattern. HIPs and LOPs are useful for identifying short-term resistance and support and can be used as markers in a swing trading approach. They can also be used to identify stop levels and as trend identifiers in the wake of a Squeeze. They are also useful in pattern recognition. For example, most W bottom patterns will consist of a LOP, a HIP and then a LOP. The number in the drop-down list is known as the ldquoorderrdquo of the HIPs and LOPs it determines the number of days on each side of the HIP or LOP that are counted. For example, if you choose 2, only HIPs with two or more lower highs before and after will be marked. Please note that HIPs and LOPs are forward looking and need a number of periods equal to their order before they can be plotted. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. The Zig Zag is a filtered price plot that eliminates short-term ldquonoiserdquo. A Zig Zag plot connects swings of magnitudes greater than the user-selected percent threshold. If 10 is selected then the Zig Zag connects the highest highs and lowest lows that are separated by more than 10. Zig Zag plots represent idealized price paths and are useful for clarifying price patterns and for trend identification. For example, if there is a high at 100, a 10 Zig Zag will ignore any price action until price falls to 90. If a a new high is made it will re-anchor to that high and wait for a 10 drop from the new anchor. After a 10 drop it will ignore anything short of a 10 rally or a new low. Our version is based on Arthur Merrills work published in ldquoFiltered Wavesrdquo. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Chandelier Stops were popularized by Chuck LeBeau. They are dynamic, progressive stops that are calculated starting with the period after you enter a trade. The formulas are simple and robust. For sell stops when you are long the stop is the highest high since you entered the trade less n times the m-day Average True Range (ATR). For buy stops when you are short the stop is the lowest low since you entered the trade plus n times the m-day ATR. The usual defaults are n 3 and m 10, so a ldquonormalrdquo Chandelier sell stop is the highest high since entry less three times the 10-period ATR. True Range (TR) is a measure of range that incorporates any gaps that may occur in the price structure between periods. For the true high, the value is the current periods high or prior periods close, whichever is higher. For the true low, the value is the current periods low or prior periods close, whichever is lower. TR is the true high minus the true low. ATR is an n-period average of TR, where n is usually 10. Chandelier Stops may change each period an open position is held as ATR will change even if a new high (when long) or low (when short) since entry isnt recorded. One question that often comes up is whether to allow the stop to back off For example, if this periods stop for a short position is 33.35 and next periods is 33.5 due to an expansion in ATR, should we stick with the more conservative stop of 33.35 or allow it to back off a bit to 33.5 Chuck LeBeaus answer is that backing off is a feature of Chandelier Stops that should be allowed and that is good enough for us. To plot a Chandelier Stop, use the pull down menu to select long or short, specify the entry date, and the m and n parameters, the defaults are 10 and 3. You can enter a decimal for the n parameter. You have the option to display one stop or continuous reversal positions which open a new trade at the end of each trend. Do this by checking the always in check box. If unchecked, only one trade is shown. After you plot the chart, the Chandelier Stops will be plotted starting from the entry position to the exit position if the conditions are met, otherwise the trade will remain open. For the always-in option, the stop will reverse when it is closed and a new trade is initialized. The signals for each trade are also drawn. For a long trade: A green arrow is drawn at the entry and a red arrow is drawn at the exit if the position is closed. For a short trade: A red arrow is drawn at the entry and a green arrow is drawn at the exit if the position is closed. copy 2012 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. BBStops are a variation on Parabolic Stops where the initial stop point is offset below the low of the entry period for long trades, or above the the high of the entry period for short trades by the calculation mechanism used in Bollinger Envelopes. This combination of the Parabolic Stop mechanism and the Bollinger Envelope interval proves to be a powerful one that requires that the trade perform in addition to tracking the trades progress. See Help for Parabolic Stops for more details. BBStops are only plotted for a single position. The default for the BE parameter is 1.5, which we find to work well, but you can try smaller values for more conservative stops or larger values to give the trade more room to ldquobreathrdquo. copy 2012 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. These stops are derived from a price and time trading system, SAR (stop and reverse), introduced by Welles Wilder in his 1978 book ldquoNew Concepts in Technical Trading Systemsrdquo. The Parabolic Stop trails the price as the trend extends over time. In an uptrend the stop rises from below the price line and in a downtrend the stop falls from above the price line. When the price trend breaks below or above the indicator line the stop is triggered. The algorithm used for calculating the SAR: In an uptrend:(Long Trade) Current SAR Prior SAR Prior AF(Prior EP minus Prior SAR) Where EP (Extreme Point) is the highest high in the current trend AF (Acceleration Factor) which starts at the user-specified step value (default is 0.02) and increases by the step value each time a new high is made in the current trend. The AF stops increasing at the user-specified limit (default is 0.2). In a downtrend:(Short Trade) Current SAR Prior SAR minus Prior AF(Prior SAR minus Prior EP) Where EP (Extreme Point) is the lowest low in the current trend AF (Acceleration Factor) which starts at the user-specified step value (default is 0.02) and increases by the step value each time a new low is made in the current trend. The AF stops increasing at the user-specified limit (default is 0.2) To plot the Parabolic stops, use the pull-down menu to specify a long or short position, specify the entry date, the AF step (default 0.02) and the maximum AF (default 0.2) parameters. After you plot the chart, the Parabolic Stops will be plotted starting from the entry position to the end of the chart. The stop will reverse when each position is closed and a new trade is initialized. For a long trade: A green arrow is drawn at the entry and a red arrow is drawn at the exit if the position is closed. For a short trade: A red arrow is drawn at the entry and a green arrow is drawn at the exit if the position is closed. copy 2012 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Bollinger Band reg Indicators b, Percent b (PB)trade b (Percent b) was one of the first two indicators derived from Bollinger Bands. It employs a variation on the formula for Stochastics. b depicts the location of the most recent close within the Bollinger Bands. At 1.0, the close is at the upper band, at 0.0 the close is at the lower band and at 0.5 the close is at the middle band. A b reading of 1.1 means that you are above the upper band by 10 of the width of the bands. -0.2 means that you are below the lower band by 20 of the width of the bands. To make analysis easier, we give you the opportunity to plot two smoothings of b: b1 and b2. b1 is a three period smoothing of b and b2 is a three period smoothing of b1. These are similar to the smoothings used for Stochastics except that we use exponential averages. b is a useful tool for identifying divergences, diagnosing tops and bottoms, and pattern recognition. b is also used extensively in trading system construction. It is perfect for detecting when a new high or low is a new absolute extreme, but not a new extreme relative to the Bollinger Bands. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. BBImpulse is derived from b. Its value is the periodic change of b, so if b was 0.45 this period and 0.20 last period the present value of BBImpulse is 0.25. We present two reference levels on the chart, an alert level and an impulse level. Generally the market moves in the direction of the latest alerts andor impulses except towards the end of a move where one can take advantage of exhaustionreversal signals from this indicator. Ian Woodward employs BBImpulse for his Kahuna signals using key levels of 0.24 and 0.40. (See the description for the indicator Stochastic Impulse.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. BandWidth was one of the first two indicators derived from Bollinger Bands. BandWidth depicts how wide the Bollinger Bands are as a function of the middle band. The formula is (upperBB minus lowerBB) divide middleBB. The most popular use of BandWidth is to identify The Squeeze, which is a 125-period low for the indicator, and is very helpful in diagnosing the beginning of trends. The opposite of The Squeeze, The Bulge, is useful in diagnosing the end of trends. In addition to the BandWidth line, we draw two reference lines to give a sense of where the current BandWidth stands in relation to history. The upper line represents the highest BandWidth in the past 125 periods (The Bulge when touched). The lower line represents the lowest BandWidth in the past 125 periods (The Squeeze when touched). Finally there is an option to plot a three period smoothing of BandWidth to help identify and clarify turning points. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. BandWidth Delta (BWD)trade BandWidth Delta depicts the momentum of BandWidth and is useful in diagnosing the peaks and troughs in BandWidth as markers of potential trend changes. This indicator is especially useful when trying to analyze the potential for consolidations or reversals after large moves. You can think of BandWidth Delta as a magnifying glass for BandWidth. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. BandWidth, Percent BandWidth (PBW)trade BandWidth (Percent BandWidth) uses the formula for Stochastics to normalize BandWidth as a function of its n-day look-back period. 125-periods is the default, but you may choose your own look-back period. 1.0 equals the highest BandWidth in the past n periods, while 0.0 equals the lowest BandWidth in the past n periods. If you use 125 as the look-back period, then 0.0 The Squeeze and 1.0 The Bulge. The interpretations are similar to BandWidth, but some find the normalized, or closed presentation more intuitive. BandWidth, along with b, are two primary building blocks for Bollinger Band trading systems. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. BBTrend takes advantage of the ways in which Bollinger Bands of different lengths interact to determine whether the market is trending or not. Amongst commonly used technical indicators, Average Directional Movement Index (ADX) and Choppiness Index (CI) serve similar purposes. You can select the two time periods, short and long. 20 and 50 are the defaults, but 10 and 30 or 40 may be more attractive for shorter-term traders. Unlike the traditional trend indicators, BBTrend combines directional information with the trend information. Readings below zero are indicative of negative trends and readings above zero indicate positive trends. The farther the reading away from zero the stronger the trend. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. BBMomentum measures price moves as a function of the width of the Bollinger Bands. BBMomentums value is the n-period change in price divided by the upper band minus the lower band. A good starting value for n is half the length of the Bollinger Band calculation. So, if you are using 20-period Bollinger Bands, try 10 periods for BBMomentum. BBMomentum normalizes momentum using the width of the Bollinger Bands. In volatile times it takes a large change in price to create the same BBMomentum reading than a much smaller change would create in calm times. BBMomentum can be thought of as a form of volatility-normalized momentum and can be used the way any other momentum indicator is used. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. BBIndex is a classic overboughtoversold indicator similar in application to the Commodity Channel Index (CCI). Indeed, it can be seen as a modern version of CCI. Match the period to the trend that you are trading, 20 is the default, and use plusminus 2.0 as the basic overboughtoversold reference levels with plusminus 3.0 as extreme levels. BBIndex is also a superb divergence tool, and as such is helpful in identifying the beginnings and ends of trends. copy 2012 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. BBAccumulation combines three volume indicators, Accumulation-Distribution (AD), Intraday Intensity (II) and On-Balance Volume (OBV) in a Bollinger Band framework. First the indicators are normalized with b, then they are combined. OBV examines the periodic change, II examines the closing location in the periodic range and AD examines the relationship between the open and close to the periodic range. When normalized so they are comparable, taken together they give an excellent picture of the supply demand characteristics of a security. copy 2012 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. BBPersist is simple, elegant counting application that counts highs above the upper Bollinger Band and lows below the lower Bollinger Band and nets them to create an indicator. BBPersist displays the balance between strength and weakness over time and is very helpful in diagnosing that difficult analytical problem, the walk up or down the bands. You can plot a second BBPersist by specifying another period in the second box. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Indicators - Standard In general volume indicators are meant to clarify the supply demand relationships in the market. Two modes of analysis are common, trend and divergence. For the standard versions, trend analysis is usually the first step with warnings being generated as divergences between price and indicator action develop. This is a simple bar plot of the transaction volume recorded for each period plotted on the chart above. A moving average is included to help identify high and low volume periods. You may specify the number of periods in the average 50 is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Normalized Volume (Vol) Normalized volume is volume divided by an average. This plot has two main uses it allows you to judge whether volume is high or low on a relative basis and it allows the comparison of volume levels from issue to issue. You may specify the number of periods in the average 50 is the default. The horizontal line at 100 is where volume for that period equals its n-period average. It may be helpful to think of volume as high when it is above 125 and low when it is below 80. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. On-Balance Volume (OBV) On-Balance Volume (OBV) is one of the oldest and best known of all the volume indicators. OBV was popularized by Joe Granville and is a good trend indicator. OBV adds volume to a running sum when price advances and subtracts volume from the running sum when price declines. It is meant to model the basic forces of supply and demand that drive the market. Two exponential smoothings are available. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Price-Volume Trend (PVT) Price-Volume Trend (PVT) is David Marksteins variation on On-Balance Volume (OBV) in which the percentage changes from period to period are used to parse volume. Two exponential smoothings are available. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Accumulation-Distribution (AD) was created by Larry Williams to track buying pressure (accumulation) and selling pressure (distribution). AD compares the range between the open and close to the range of the day. It is a concept very closely related to Japanese candlestick charts. Two exponential smoothings are available. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Intraday Intensity (II) Intraday Intensity (II) was developed by the economist David Bostian. This indicator uses the position of the close in relation to the high and low to parse volume. It is meant to track the activities of institutional traders large blocks move the market in the direction of their order flow -- increasingly so toward the close. Two exponential smoothings are available. (In some programs this indicator is known as Money Flow.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Sponsored Volume (SV) Sponsored Volume (SV) is a version of Intraday Intensity (II) from Jim Alphier that uses true highs and lows instead of periodic highs and lows in its calculation. If you trade something that has frequent andor large gaps, you may want to use this version of II. Two exponential smoothings are available. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Interday Accumulation (IA) Interday Accumulation (IA) is a version of Accumulation-Distribution (AD) that uses true highs and lows instead of periodic highs and lows in its calculation. If you trade something that has frequent andor large gaps, you may want to use this version of AD. Two exponential smoothings are available. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Wynia Volume Profile (WVP) This indicator was developed by Fred Wynia and uses a zig zag function to filter price and then compares the volume in up swings versus down swings. The indicator value is the ratio of the volume in the up swings to the volume in the down swings or vice versa. This indicator is useful for detecting rallies or declines that havent sufficient backing to continue. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Indicators - Oscillators Converting volume indicators into oscillator form increases the focus on the short-term situation rather than the trend analysis that is more common with the standard versions. Divergences are more important here, as well as alerts generated when the upper Bollinger Band reg is tagged and the indicator is below zero or vice versa. For many of these indicators the simple guideline of bullish above zero and bearish below zero can be quite useful. Accumulation-Distribution (AD) is the closed form of Accumulation-Distribution(AD). AD is calculated by taking the n-period sum of AD and dividing by the n-period sum of volume the result is a normalized AD that is now comparable from issue to issue. 20 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Intraday Intensity (II) Intraday Intensity (II) is the closed form of Intraday Intensity (II). II is calculated by taking the n-period sum of II and dividing by the n-period sum of volume the result is a normalized II that is now comparable from issue to issue. 21 is the default period. A second period can be plotted for comparison. (In some programs this indicator is known as Money Flow or Money Flow .) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Sponsored Volume (SV) Sponsored Volume (SV) is the closed form of Sponsored Volume (SV). SV is calculated by taking the n-period sum of SV and dividing by the n - period sum of volume the result is a normalized SV that is now comparable from issue to issue. 21 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Interday Accumulation (IA) Interday Accumulation (IA) is the closed form of Interday Accumulation (IA). IA is calculated by taking the n - period sum of IA and dividing by the n-period sum of volume the result is a normalized IA that is comparable from issue to issue. 20 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Money Flow Index (MFI) Money Flow Index (MFI) compares volume on up periods to volume on down periods in a manner similar to Relative Strength Index. The typical price, (high low close) divide 3, is used to separate up periods from down. The periods are averaged and a ratio of up to down is taken. You may specify the number of periods used in the calculation. 14 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume-Weighted Moving Average Convergence Divergence (VWMACD) VWMACD was created by Buff Domeier and uses the same calculation as MACD, but volume-weighted averages are used instead of exponential averages. The periods used are 12, 26, 9 (signal). Treat exactly as you would MACD. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Oscillator (VO) This indicator considers nothing but volume. It is the difference between a short moving average of volume and a longer one. It is used to confirm volume patterns in relation to price patterns. For instance, it can be used to assess whether there is sufficient volume to support a rally or a decline. You may specify the number of periods used in the averages 10 and 20 are the defaults. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Price Confirmation Indicator (VPCI) VPCI is Buff Dormeiers effort to codify the old technical analysis concept of price-volume confirmation in a technical indicator. VPCI won the Dow Award in 2007. You can read the paper complete with examples of usage here. tinyurl8clzjhq There are four pricevolume confirmation possibilities that this indicator encompasses: Rising price and volume, strong demand, bullish. Falling price and volume, weak supply, bullish. Rising price and falling volume, weak demand, bearish. Falling price and rising volume, strong supply, bearish. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Trend Identification - Moving Average Departure Chart (DC) The Departure Chart is one of the oldest technical studies. It measures the difference between two moving averages of price, one short and one long. Its primary use is as a trend identification tool, but it may be employed to identify overbought and oversold conditions as well. 10 and 20 are the default periods. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Moving Average Convergence Divergence (MACD) Gerald Appel created MACD, a departure chart with an additional average added that acts as a signal line. The MACD line itself is the difference between a short-period and a long-period exponential average. The signal line is a n-period exponential average of the MACD line. The default periods for the short, long and exponential average are 12, 26, and 9, respectively. MACD Histogram is the difference between the MACD line and the signal and is used as an early alert system for changes in trend. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Strength Comparative Relative Strength Relative strength compares two price series over time by taking a ratio of one to the other. An RS line is most often used to compare the performance of a stock to the market or its industry group. A rising RS line indicates out-performance, while a falling RS line indicates under-performance. For example, IBM SPY shows the performance of IBM versus the SampP 500 Index ETF. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Trending versus Trading Range Directional Movement Index (DMI) Created by Wells Wilder, these indicators parse the price structure into the positive and negative components, DMI and DMI-, which many use for buy and sell signals. However, the most interesting feature is a derivative of the DMI indices called Average Directional Movement Index, ADX. ADX indicates whether the data is trending or not. Values above 18 indicate trending markets while values below 18 are associated with trading-range markets. The direction of the line is also important, rising equals increasing trend strength and falling, decreasing. You may select the look-back period. 14- and 18-day calculation periods are quite common. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Vertical Horizontal Filter (VHF) Tushar Chandes trend analysis tool compares the distance traveled within a range to the range itself. In a perfectly trending market the distance traveled and the range will be the same. The formula is range distance. As it takes ever more travel to cover the range, the value of VHF falls. A 14-day period is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Choppiness Index (CI) Choppiness Index, developed by E. W. Dreiss, uses chaos principles to measure ldquochoppinessrdquo or directionality of the market, whether prices are trending, or if we are in a consolidation period. The core idea is to compare the combined length of all the bars in a range (the ink) with the periodic range. Low values (below 38) indicate trending markets (up or down) and high values (above 62) indicate significant consolidations in price. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Aroon Indicator (AR) Aroon was developed by Tushar Chande and is designed to identify direction and magnitude of a trend. Aroon consists of 3 lines: Aroon Up, line above 70 indicates an up trend Aroon Down, line above 70 indicates a down trend and Aroon Oscillator, line near zero indicates a consolidation phase (no trend). The idea is to count the number of days since the high of the range (this is the up line) and the low of the range (this is the down line), another simple concept that can produce surprisingly deep market insight. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. The Range Indicator (TRI) Published by Jack L. Weinberg in the June 1995 issue of Technical Analysis of Stocks Commodities . The Range Indicator (TRI) compares high minus low (the range) with close versus close (the change). Look for trends to start from low levels of TRI when range and change are in gear and for trends to end from high levels of TRI when range and change are out of gear. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Momentum - Simple Momentum is the point change of price over a specified time period and may be the most elemental indicator in the technicians tool chest. Futures traders are said to prefer MTM over Rate of Change, which depicts the percent change, as it models their profit and loss better. The second period is for an exponential moving average of MTM. 12 is the default period for MTM and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Rate of Change (ROC) Rate of Change is the percent difference of price over a specified period. Stock traders are said to prefer ROC over Momentum as it is directly comparable from issue to issue and time to time. The second period is for an exponential average smoothing of ROC. 12 is the default period for ROC and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Momentum - Up versus Down Chande Momentum Oscillator (CMO) CMO is Tushar Chandes attempt to capture ldquopure momentumrdquo. The idea is to separately sum up and down momentum over a given period and compare them with a normalized ratio. You may specify the look-back period 14 is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Momentum Index (RMI) This is Roger Altmans momentum variation on Welles Wilders Relative Strength Index, RSI. Instead of accumulating plusmn price changes, RMI accumulates plusmnchanges in momentum. Over 70 is considered overbought and under 30 is oversold. The first parameter is the days for calculating momentum, the default is 4. The second parameter is the time frame, the default is 14. (NOTE: RMI RSI when time frame is the same and RMI momentum set to 1.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Strength Index (RSI) Welles Wilders Relative Strength Index, RSI, is a classic technical-analysis tool that compares strength on up days to weakness on down days. The fixed values of 70 (overbought) and 30 (oversold) are most often used as signal levels. However, in a bullish environment 80 and 40 may be better suited and 60 and 20 are often used in bear markets. Many analysts use the swings of RSI through various levels to define bull and bear markets. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Normalized Relative Strength Index (NRSI) See RSI . Plotting 50-day, 2.1 standard deviation Bollinger Bands reg on RSI allows the analyst to dispense with fixed levels and focus on indicator action. The upper band serves the same role as RSI 70 (overbought) and the lower band serves the same role as RSI 30 (oversold). Here we go one step further and create a Normalized RSI by plotting b of RSI using 50-day Bollinger Bands. The formula is: Normalized RSI (RSI minus LowerBB(RSI)) divide (upperBB(RSI) minus lowerBB(RSI)) So now 1.0 serves as overbought and 0.0 serves as oversold. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Stochastic RSI is the result of a marriage of two indicators, Stochastics and the Relative Strength Index. Interpretation is simpler and clearer than for RSI alone. The general rules are the same as for RSI, Stochastics or any other over-bought over-sold index. Divergence analysis is particularity useful. Mathematically Stochastic RSI is an n-period Stochastic of an m-period RSI. The defaults for n and m are usually 14. Please see Normalized RSI for our version of this approach in which RSI is normalized with Bollinger Bands. Stochastic RSI was written by Tushar Chande. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Qstick is a moving average of the bodies of Japanese candlesticks, the relationship between the open and the close. Qstick is negative when the closes have been less than the opens on average and positive when the closes have been greater than the opens an average. Thus it is a look at the internal trend of the price structure. 5-10 day periods are most common. Qstick is distantly related to Accumulation - Distribution. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Ultimate Oscillator (UO) This is Larry Williams weighted momentum oscillator. The Ultimate Oscillator is a combination of three different individual oscillators of varying time frames. This is usually the smoothest of our momentum tools. You may specify the time frames for the three underlying oscillators 5, 10, and 20 are the defaults. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Range Tools Stochastics (k, d) This is George Lanes Stochastics, an indicator of the position of current price relative to the price range of the past n-periods. Calculation: k (last price minus lowest(low, n) divide (highest(high, n) minus lowest(low, n)) times 100 d n-period sma of k The first input sets the look-back period for lowest low and highest high, the second input sets the length of the average(s). The fast Stochastic presents k and an average of k. The slow Stochastic presentation drops the raw calculation and adds a second smoothing. Usage: Signal: d line is generally used as the signal line. OverboughtOversold: Above 80 means the current price is near the top of its n-day high-low range and below 20 means its near the bottom of the range. Values above 80 are considered overbought and values below 20 as oversold. Prices may persist at these levels, so pattern recognition is employed to identify trading opportunities. Divergence: Bullish Reversal - price is trending down, Stochastic is bottoming and turning up. Bearish Reversal - price is trending up, Stochastic is peaking and turning down. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Stochastic Impulse (SI) Stochastic Impulse is a BBands exclusive indicator. It is a variation on BBImpulse that depicts the changes in Stochastics rather than the changes in b. Another way of saying this is that BBImpulse measures impulse strength in relation to the Bollinger Bands and Stochastic Impulse measures impulse strength in relation to range. (See BBImpulse.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. This is a variation on Stochastics that some prefer. R depicts where you are in the range of the past n-days without smoothing. Note that the scale is inverted from that for Stochastics. A 10- or 20-day period is a good starting place for stocks. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Average True Range (ATR) The True Range of an issue for a given period is the high minus the low plus any gap in price that formed between sessions. It is the range as it might have been had trading continued for 24 hours. Average True Range is an n-period average of True Range. This is a basic volatility tool that is often used in trading systems, position sizing and the setting of stops such as Chandelier stops. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. OverboughtOversold Deviation from Average (DFA) Deviation from Average is the most basic overboughtoversold tool. It expresses how far prices have deviated from the mean as measured by an n-period average. The actual value is the percent deviation from the average. A 50-period average is the default, though 10- and 20-period averages are commonly used as well. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Commodity Channel Index (CCI) CCI is an overboughtoversold tool that uses volatility as its gauge and an old scaling convention derived from its commodity-futures-market heritage. 20 periods is the default. See BBIndex for a modern version of this indicator. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Indicators The late Jim Alphier passed away unexpectedly in 1990. He was a portfolio manager, market historian and a master technician that took most of his knowledge with him to the grave. Fortunately all was not lost and I was able to learn three of Jims indicators from Fred Wynia: Expectations, Psychology and Conviction. We feel that these three are amongst his most important contributions and we are confident that these versions are reasonably true to his conceptions. (See Sponsored Volume in the volume indicators section for a rare Alphier contribution to volume analysis.) Alphier Psychology (AP) This is a short-term component of the Expectations curve that is more sensitive than Expectations. It is shorter-term in outlook and can be used on its own or to help anticipate changes in the Expectations curve. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Expectations (AE) The Expectations curve is a supply-demand calculation along the lines of Accumulation-Distribution or Intraday Intensity. It is executed with Jims unique flair and there isnt really anything else in technical analysis quite like it. Use it as you would any other supply-demand tool - volume is not a factor - or follow the rules we have implemented on the chart. Expectation Chart rules: 40 and 160 delimit the oversold and overbought zones. Alerts Signals Red Minus signs ( minus ) are Sell Alerts Green plus signs ( ) are Buy Alerts Alerts are precursors to Signals. They can act as signals for aggressive investors. ldquo S rdquo are Regular Sell Signals ldquo B rdquo are Regular Buy Signals ldquo M rdquo are Major Shift Sell Signals ldquo W rdquo are Major Shift Buy Signals Red asterisks ( ) are Reversal Sell Signals Green number signs ( ) are Reversal Buy Signals Following a Major Shift Signal, the first opposite Regular Signal is ignored. Red ldquo R rdquo are 200 Sell Rules (2nd consecutive Expectation above 200) Green ldquo R rdquo are 0 Buy Rules (2nd consecutive Expectation less than 0) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Conviction (AC) This is a classic divergence indicator, implemented as only Jim might have it works by providing a comparison of the counts of plus and minus days versus the actual gains recorded. Classic divergence analysis is at its best here. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved.
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